LED'er var oprindeligt for dyre til at blive brugt til praktiske eller dagligdags formål. Med over $200 pr. enhed kunne alt undtagen det dyreste laboratorie- eller videnskabelige udstyr retfærdiggøre udgiften. Senere udviklinger ville give mulighed for at reducere individuelle LED-omkostninger til kun 5 cents pr.
I årene fra 1962 til 1968 undersøgte Hewlett Packards forskningshold praktisk LED-udvikling. Anført af forskerne Howard C. Borden, Gerald P. Pighini og Mohamed M. Atalla, brugte Hewlett Packard galliumarsenidphosphid til at skabe røde LED'er, der egner sig til indikatorer. I 1969 introducerede Hewlett Packard HP Model 5082-7000 Numeric Indicator – den første intelligente LED-skærm, som ville erstatte Nixie-røret og blive den teknologiske forløber for LED-skærme.
Mohamed Atalla sluttede sig senere til Fairchild Semiconductor, hvor han fortsatte med at bygge videre på LED-udvikling. Mens han var på Fairchild, gjorde Atalla et gennembrud i sin forskning for at løse problemet med siliciumoverfladetilstande. Hans overfladepassiveringsmetode ville blive grundlaget for Jean Hoernis sammensatte halvlederchips, som blev fremstillet ved hjælp af den plane proces. Sammen med innovative emballeringsmetoder ville disse sammensatte halvlederchips senere give Fairchild optoelektroniske pioner Thomas Brandt mulighed for at opnå betydelig produktions- og materialeomkostningsreduktion.
Efter mange gentagelser og forbedringer gennem flere årtier har LED-teknologien udviklet sig til at blive et produkt, der er kompakt, supereffektivt, langtidsholdbart og kan udsende ikke kun synligt lys, men også infrarødt og ultraviolet lys. De hævder fordelene ved at være i stand til at tænde og slukke hurtigt, dækker over en bred vifte af farvearrays, og de er usædvanligt holdbare. Dette gør dem til et populært og fornuftigt valg til mange applikationer.
